Que es un fondo de inversion

Fotografía del skylane de Londres

A la pregunta sobre que es un fondo de inversion, la respuesta es muy sencilla es la siguiente: Una organización que vende participaciones para invertir el dinero recaudado. ¡¿What?! Bueno calma, te lo voy explicando más sencillamente y con más detalle.

Imagínate que tienes un amigo que sabe jugar en bolsa, gana dinero y a todos os gustaría que os ayudara. El os dice que no os puede desvelar el secreto, pero que si queréis le prestáis dinero y el lo invierte por vosotros. Claro, vosotros sorprendidos os preguntáis:

  • ¿Cómo vas a ganar dinero?, ¿de qué vas a vivir?
  • – El os comenta – Yo os cobraré una pequeña comisión del 1% por cada parte del dinero que os gestione.

Y tu y tus amigos pensáis que un 1% es poco, y que vale la pena intentarlo, ya que él es un genio de las inversiones y os podríais beneficiar de sus conocimientos. Éste, para simplificarlo todo, os dice que para participar tendréis que poner al menos 500€, y que cada participación vale eso.

Que es un fondo de inversion: Una institución financiera dirigida por un grupo de expertos inversores que se dedican a invertir el dinero recaudado por las participaciones vendidas a inversores. Estas instituciones se ganan la vida mediante las comisiones.

Y la siguiente pregunta es, ¿cómo gano yo dinero? Ganas dinero si el valor de las participaciones sube de precio. Y, ¿cómo sube de valor? Si el valor de los activos financieros comprados sube de valor. Ok, frenemos un poco, entiendo que puede ser algo complejo, esto te lo explico mejor con nuestro amigo el genio de las inversiones.

Imagínate que al final habéis recaudado 10.000€ entre todos tus amigos y tu, este dinero equivalen a 20 participaciones (recuerda que nuestro amigo el genio le puso un precio inicial de 500€ cada una). Tu amigo, el genio inversor empieza a aplicar su magia, invierte 5.000€ en Apple y 5.000€ en Cocacola. Pasa medio año, y la primera se ha revalorizado un 10% y la segunda un 5%, por lo que ahora nuestro amigo, el genio inversor, tendrá 5.500€ en Apple y 5.250€ en Cocacola. Sumando el capital total, el fondo estará valorado en 10.750€… no está mal, ¡el valor del fondo ha subido 7,5%! Y, ¿qué significa eso? Que una participación ahora cuesta 537,5€, por lo que si vendes alguna, ¡te llevas un 37.5€ de beneficio sin hacer nada!

Fajo de billetes entregados por una persona

¿Cuál es el problema? Que si tu amigo, el genio inversor, no es tan bueno y pierde dinero, las participaciones valdrán menos. Es decir, si esas acciones de Apple y Cocacola se reducen en un 5% y un 10% respectivamente, el valor total del fondo será de 9250€, y por lo tanto cada participación valdrá 462.5€… mal negocio, ¿verdad?

Como este tipo de instrumentos financieros pueden devaluarse y revalorizarse. Es importante que leas este artículo para saber elegir un buen fondo de inversión, de lo contrario podrías estar perdiendo bastante dinero. Y, ¿qué necesitas saber? Aquí viene:


 

¿Qué beneficios tiene invertir en fondos?

Pescador con dos cañas

Al pensar sobre que es un fondo de inversion, es bueno visualizarlo como una herramienta de inversión, muy útil, para inversores poco experimentados. ¿Por qué? Porque los beneficios que aportan están muy alineados con este tipo de inversores. Y, ¿cuáles son esas ventajas? A continuación te las listo:

Diversifican tu inversión

Como te mostraba en el ejemplo anterior, los fondos de inversiones diversifican el capital en diferentes activos financieros. Generalmente, los fondos suelen estar especializados en un sector o una región, por ejemplo, puedes tener un fondo enfocado únicamente a empresas de la siderúrgica, otro a compañías tecnológicas y otro a Europa.

Una de las reglas de oro de un inversor es diversificar al máximo tu capital. ¿Por qué? para minimizar el riesgo, si una empresa va mal, las otras compensan.

Además, no solo diversifican en las empresas en las que realizar la inversión, sino que además, se diversifica en el tipo de instrumento financiero utilizado. Por ejemplo, un fondo de inversión enfocado en Europa puede estar invirtiendo en empresas europeas, en deuda pública y privada europea y en el tipo de cambio Euro dólar, por ejemplo.

Por otro lado, que un fondo esté enfocado a un sector económico concreto, como por ejemplo petróleo. No significa que se invierta únicamente en ella. Al contrario, puede invertir en empresas extractoras, refinerías, en deuda de estas compañías, en la propia materia prima, etc.

Y, ¿cómo sabes todo eso? Antes de comprar cualquier fondo de inversión, por ley están obligados a informarte en qué están invirtiendo el dinero y en qué porcentaje. Por ello, sepas o no que es un fondo de inversion, esta información es necesaria.

Gestionado por expertos

Esta es otra de las grandes ventajas de un fondo de inversión. Se supone que la gente que hay detrás son expertos con experiencia que dedican 8h al día a generar ganancias.

Los más atentos ahora tendrán una pregunta, y ¿cómo se que no se van a quedar con mi dinero?, ¿no viven de las comisiones? Cierto, por eso necesita que les compren participaciones, porque a más compras, más comisiones. Esa es la gran fuerza que les presiona a hacerlo bien, porque, ¿tu comprarías participaciones de un fondo que no crece? Yo al menos no, y ellos tampoco.

Por eso que cuando pienses que es un fondo de inversion, es bueno que lo relaciones con un equipo de personas. Inversiones profesionales que intentan sacar el máximo rendimiento a tu capital.

Grandes volúmenes de capital

Estas instituciones financieras suelen estar muy bien informadas, ¿por qué? porque las empresas del sector saben que como poco, estas organizaciones disponen de volúmenes de inversiones de varios millones de euros. Por tanto, cualquier movimiento que hagan van a influir en el valor de las acciones.

Así que, no solo disponen de mejores conocimientos, más tiempo y más experiencia que tu invirtiendo, sino que además, disponen de mejor información debido a su influencia en el precio. Entonces, ¿vale la pena invertir en fondos grandes? Depende, siempre dependerá de su historial y del sector, a partir de ahí, un fondo con mayor capital siempre tendrá más influencia y por tanto es más probable que tenga cierta ventaja… o no.

Como todo en la vida, toda parte positiva tiene su parte negativa. Y, ¿cuál es? Pues que si dispones de grandes capitales, no podrás venderlo todo rápidamente en caso de necesidad, pierdes flexibilidad. ¿Por qué? La respuesta te la doy en este artículo, seguro que te contesta a esa pregunta.

Otra de las ideas que te deben venir a la mente cuando pienses que es un fondo de inversion, es la imagen de una institución que mueve grandes cantidades de dinero. Esa es una de sus mayores ventajas operativas.


 

¿Qué tipos de fondos de inversión existen?

Fotografía de distintos tipos de oro

Como has ido viendo, los fondos de inversión son un instrumento financiero muy flexible, por lo tanto eso da lugar a una amplia variedad de tipos. Por eso, cuando nos preguntan que es un fondo de inversion, no podemos decir que se trata de una organización que invierte en acciones, deuda u otras cosas, sino que debemos decir que invierte en activos financieros. En este enlace de la CNMV hay un pequeño resumen, que me parece interesante. No obstante, te los voy a ampliar un poco más a continuación.

Fondos de inversión de renta variable

Invierten el capital en acciones de empresa. Suelen clasificarse por sector y mercado.

Fondos de inversión de renta fija

El dinero del fondo está destinado a comprar bonos y deuda. Te dejo un artículo de la Wikipedia que describe qué es la renta fija, con más detalle.

Fondos de inversión mixtos

Estos fondos combinan inversiones en renta variable (acciones de empresas) y renta fija.

Fondos de inversión garantizados

Este tipo de fondo es ideal para inversores conservadores, pues asegura el 100% de la inversión realizada. En algunos casos asegura la rentabilidad. Sin embargo, las rentabilidades suelen ser bajas, entorno al 3%.

Generalmente suelen estar enfocados a inversiones tipo renta fija, aunque no siempre es así.

Fondos de inversión de fondos

Este tipo invierte en otros fondos de inversión. Aquí la clave será encontrar la información necesaria de esos otros fondos, te tocará investigar.

Fondos de inversión inmobiliarios

Invierte en activos inmobiliarios (viviendas, oficinas, locales, etc) y obtienes la rentabilidad de sus alquileres.

Además, si el fondo vende algún activo, la revalorización o depreciación impactará en el valor de éste.

ETFs

Estos son fondos de inversión que cotizan en la bolsa de valores. También se les conoce como fondos cotizados.

Hedge funds

También llamados fondos de cobertura, son un tipo de fondo con regularización más flexible. Pueden invertir apalancados, y con instrumentos de mayor riesgo, mientras que los fondos normales no puede hacerlo. Así que, ¡investiga bien qué hedge fund vas a comprar antes de hacerlo!

A todo esto, hay que agregar un nuevo tipo, que engloba a todos los demás. Un fondo puede ser local (mercado español o europeo) o global, que puede operar en cualquier mercado del mundo.


 

Consejos para invertir en un fondo

Fotografía de un entrenador aconsejando a su jugador

Aunque los beneficios de invertir en un fondo de inversión son claros, aunque no tengas que ser un experto para invertir, lago que debes tener muy claro es que ¡no hay inversión cien por cien segura! Eso significa que si quieres evitar riesgos, tienes que trabajar un poco antes de comprar participaciones de algún fondo.

Es posible que ahora mismo te preguntes a ti mismo, ¿pero no lo gestionan expertos?, ¿cómo voy a saber más que un experto? Tienes toda la razón, lo más probable es que no sepas más que uno de esos expertos, pero como te comentaba antes, un fondo está ligado a un sector y a una categoría, y cambiar es un jaleo, por lo tanto, aunque el sector en el que están operando no sea bueno, deben seguir en él. No son flexibles.

¿Qué puedes hacer tu? Seguir estos consejos:

Elige un sector que tenga buena salud

Esto es más complicado de lo que parece, elegir un buen sector es difícil. Generalmente te aconsejaría invertir en un sector que conozcas. Por ejemplo, eres arquitecto y te encanta la tecnología, pues es muy probable que seas cómo está el sector de la construcción y de las empresas tecnológicas.

Esta tarea suele llevar horas, se trata de leer noticias sobre el sector para saber si está en crisis, si está en expansión, etc. ¡Problema! Que no toda la información de los medios es correcta, y la única forma de compensar eso es seguir las noticias de ese sector durante tiempo, de ahí que te aconsejaba invertir en sectores que conozcas, porque lo normal es que leas a menudo sobre él.

Salud del fondo

Esta tarea es más sencilla, se trata de comparar las rentabilidades que ha ido generando el fondo en los últimos años. De modo que si ha ido teniendo una rentabilidad positiva en los últimos años, es una buena señal.

¿Es todo? No, otro consejo que te daría es que lo compares con otros fondos que inviertan en el mismo sector y con el mismo riesgo. Si las rentabilidades son parecidas, no hay problema, pero si hay divergencia, intenta averiguar por qué:

  • Menos rentabilidad: Si el resto de fondos de su competencia tienen mejores rentabilidades estás ante un fondo que no vale la pena invertir.
  • Mayor rentabilidad: Si es el único, probablemente también sea un mal fondo, ¡¿por qué?! porque seguramente estén asumiendo mayores riesgos que su competencia, y no te están avisando… a mí eso, me da mala espina.

Salud de los activos del fondo

Esta es quizás la más pesada de todas, se trata de mirar todas las empresas en las que está invirtiendo y ver su estado de salud. ¿Cómo mirar el estado de salud de una empresa? Yo miro tres cosas:

  • Si tiene una deuda elevada
  • Las perdidas o si cada vez ingresa menos
  • Si hay noticias de corrupción, impagos y ese tipo de cosas

Es asumible que un fondo pueda tener acciones de una de esas, vamos que se le haya colado. Pero si ves que es algo bastante común… ¡huye! no metas tu dinero ni loco ahí.


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3 comentarios sobre “Que es un fondo de inversion

  1. Hola, me ha gustado mucho vuestra pagina web. El otro dia lei una noticia en el diario Tiempo de Negocios sobre bitcoins que hablaba de ganar dinero por Internet con Bitcoins. ¿Alguien ha comprado y puede aydarme asesorarme?. Gracias y hasta pronto

    1. Hola Nedra,

      Sobre Bitcoins te podemos dar tres apuntes con respecto a sus riesgos, acorde con nuestra experiencia:

      • Es un activo con alta volatilidad
      • La forma que tiene el grafico es de burbuja lo que lo hace propenso a grandes correcciones o subidas de forma muy inesperada
      • Cuidado en donde alojas tus Bitcoins. Si confias en un tercero, te puede pasar como nos paso en 2013, perdimos 4 bitcoins (unos 400 euros en aquel entonces) porque una de las webs en donde los alojábamos quebró, y nunca pudimos recuperarlos

      El consejo es que midas muy bien el momento en el que los compras, y no te dejes llevar por la euforia actual.

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